问答题
你是退休金计划A的投资的执行董事，你试图在资产端有效地投资以使退休金基金达到它的预期回报。然而，目睹一场令人信服的关于退休金管理应该不仅考虑资产端也要考虑负债端的讨论后，你决定在你的分析中纳入退休金的负债。下列表格包括了关于资产和负债端的当前信息。所有计算取两位小数。
请计算要求的盈余回报，假定退休金计划A对盈余回报的最低要求SPmin是-10%，短缺风险容忍度是10%。从你的结果，说明退休金计划A是否满足它的短缺约束。（提示：以1.28作为标准正态分布的10%分位数。）
要求盈余回报：SPmin+Zα·σSP=-10%+1.......
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问答题 请计算退休金计划A的预期盈余回报和盈余风险。
问答题 请计算退休金计划A的资产和负债的相关性。
问答题 请计算退休金计划A的总体预期回报和风险（标准差） 。
