问答题
白银的现价为每盎司9美元，每年存储费用为每盎司0.24美元，存储费要每季度预先支付一次。假定所有期限的利率为每年10%（连续复利），计算9个月后到期的期货价格。
九个月的存储成本现值为：0.06+0.06e-0.1*0.25+0.06e-0.1*0.5=0.176
九月后到期的期货价格:F0=（9+0.176）e0.1*0.75=9.89
九个月的存储成本现值为：0.06+0.06e-0.1*0.25+0.06e-0.1*0.......(↓↓↓ 点击下方‘点击查看答案’看完整答案 ↓↓↓)
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问答题 瑞士和美国的连续复利的两个月期限的利率分别为每年2%和每年5%。瑞士法郎的即期价格为0.8美元。在2个月后交割的期货价格为0.81美元，这时存在什么样的套利机会。
问答题 假定无风险利率为每年10%（连续复利），股指的股息收益率为每年4%。股指的当前值为400，4个月期的期货价格为405美元。这时存在什么样的套利机会？
问答题 假定无风险利率为每年9%（连续复利），股指股息的收益率在一年内经常发生变化。在2月份、5月份、8月份和11月份，股息收益率为每年5%，在其他月份，股息收益率为每年2%。假定股指在7月15日为1300，那么同一年12月15日交割的股指期货价格为多少？
