单项选择题
下面关于资本资产定价模型和套利定价模型的说法正确的是（）。
A.特雷诺突破性地发展了资本资产定价模型，提出套利定价模型B.所有投资者不可能拥有同一个证券组合可行域和有效边界C.资本/市场线的Y 轴截距代表单位市场风险的风险溢价D.套利是投资者利用同一证券的不同价格来赚取无风险利润的行为E.以上说法都不正确
单项选择题 假定借款受到限制，因此零β值资本资产定价模型成立。市场资产组合的期望收益率为17%，而零β值资产组合的期望收益率为8%。β=0.6的资产组合的期望收益率是（）。
单项选择题 在套利定价模型中，一只权重平均分配、多元化的投资组合，由60只股票组成，这些股票的平均非系统性标准差σ（ei）=22％，那么这个投资组合的非系统标准差等于（）。
单项选择题 你个人判断现在IBM 的预期收益率是12％。β值是1.25。无风险利率是3.5％，市场预期收益率是10.5％。根据资本资产定价模型，下列说法正确的是（）。
