单项选择题
一个股票机构投资者在6个月内将有300万美元可投资。他决定对冲股价上涨的风险。目前标准普尔指数为149.80点，未来6个月的期货合约价格为150.40点（乘数=500美元）。当指数为152.20，期货合约为155.40时，他们会进行对冲。对冲的结果是（）
A.每份合约2.60点/1，300美元的利润 B.每份合约2.40点/1，200美元的亏损 C.每份合约5.00点/2，500美元的利润 D.每份合约2.60点/1，300美元的亏损
单项选择题 6月，经理预计12月购买现货市场的70万美元国库券，以锁定当前收益率。最好的策略是（）
单项选择题 一位客户以22美元的溢价购买7月400美元的黄金看涨期权（）
单项选择题 一位交易员在燕麦期货上投资了1万美元，保证金为每蒲式耳25美分。现在，燕麦期货收于2.50美元。他的保证金占他的头寸比例是（）
