问答题 关于托宾博士的评论：e1）下列论述叫什么定理？“确定一个风险资产组合以及确定该组合与无风险资产的配置是完全分开的课题。”e2）画出组合T（托宾博士建议的最优组合）在有效前沿上的位置。组合T叫做什么？它具有什么特征？e3）写出组合P的配置权重（股票、债券和无风险资产）。（以百分比表示你的答案，取整数。）画出组合P在有效前沿上的位置。e4）计算组合P的夏普比率。

问答题 风险同等策略可能表现得不如回溯测验所暗示的那样好。在何种经济环境中风险同等策略表现差于回溯测验？在你的回答中，简要评论一下发达国家在过去10年中的货币政策效果，这些政策在此期间可能导致了风险同等策略的强势表现。

问答题 基于图表1的数据，在风险同等策略中股票和债券的配置权重是怎样的？这时的预期回报是多少？请以百分比（取两位小数）表示。在前述介绍中提供的有效前沿图中，画出组合R的大概位置。（提示：由于股票和债券是不相关的，你可以在这个问题中使股票和债券的方差贡献相等。）