单项选择题 基金经理通过卖出沪深300股指期货、买入国债期货实现资产配置调整，其决策依据的是对未来（）的预期。

单项选择题 国债期货价格是98元，最便宜可交割债券（CTD）的修正久期是4.5。假如国债现券的价格为103元，修正久期是3.5，则完全对冲该国债的利率风险的套保比例是（）。（参考公式：套保比例＝（被套期保值债券的修正久期×债券价值）/（CTD 修正久期×期货合约价值））

单项选择题 一家铜杆企业月度生产铜杆3000吨，上月结转500吨，如果企业已确定在月底以40000元/吨的价格销售1000吨铜杆，此时铜杆企业的风险敞口为（）吨。

单项选择题 在大豆基差贸易中，卖方叫价通常是在（）进行。

单项选择题 A 省某饲料企业接到交易所配对的某油厂在B 省交割库注册的豆粕。为了节约成本和时间，交割双方同意把仓单串换到后者在A 省的分公司仓库进行交割，双方商定串换厂库升贴水为－60元/吨，A、B 两省豆粕现货价差为75元/吨。另外，双方商定的厂库生产计划调整费为40元/吨。则这次仓单串换费用为（）元/吨。