问答题 假设当前外币为S0,3个月期执行价格为K的欧式货币看涨期权的价格为C0(K),看跌期权的价格为P0(K),美元无风险利率年率为rA,日元无风险利率年率为rJ。此时这些变量的看涨看跌期权平价公式成立:请将外币看涨看跌期权平价公式与未付红利的股票的平价公式进行比较。
问答题 公司决定不做远期交易,而是使用平值期权来对冲3个月期1000万美元的货币风险。它将进行何种期权交易(看涨期权还是看跌期权)?应该买入还是卖出期权?需要交易多少单位?并依据3个月后USD/JPY的即期汇率ST(不考虑期权费),指出换1000万美元需要的日元成本。
问答题 公司决定做一笔货币远期交易,从中公司3个月后将收到1000万美元。为完成3个月后的义务,公司现在需要多少日元?写出计算过程。