单项选择题 现在为2008年7月30日。2008年9月份的长期国库券期货合约的最便宜可交割债券为息票利率为13%的债券，预期在2008年9月30日进行交割，该债券的息票利息在每年的2月4日和8月4日支付，期限结构是平坦的，以半年计复利的年利率为12%，债券的转换因子为1.5，债券的现价为110美元，则该合约的期货报价为（）美元。

单项选择题 根据收益率曲线，一年期的收益为4.7％，五年期的收益为5.1％，则面值为1元的零息债券的远期价格P0（1，5）=（）美元。假设债券到期以面值赎回，且收益为连续利率。

单项选择题 假设当前的短期利率为4％，其标准差为每年1％。当短期利率增长到8％时，CIR 模型的标准差的变化情况是（）。