你是一家欧洲银行的债券发行主管，该银行在10年前发行了一只永久次级固定收益附息债券。这只债券包含一个赎回期权（买入期权），期权的执行时间是发行后的10年（即今天），如果到时债券没有被赎回，息票率会提高（见下表）。

收益率的天数惯例：30/360；
由于金融市场的混乱，债券的收益率利差已经显著扩大。结果你不得不处理如下问题：要么赎回债券，要么不赎回但由此会引致前面提到的息票率提高问题。请你就如何处理这只债券，给管理董事会提出建议。

请分别对赎回债券与不赎回债券两种决策进行成本/收益分析。
b1）假定此永久债券头寸是盯市的。如果现在以100%的价格赎回债券，请计算银行的直接经济损失（以百万欧元为单位）。（注：假设赎回债券所引起的流动性流失不必通过新的发行来补充；同时假设在a)中给出的所有其他参数是不变的。如果没有解出问题a1)，请用65%作为债券价格计算。）
b2）要想让经济损失（问题b1)中所提到的）等于0，请计算此时的相对于互换利率的盈亏平衡利差。
b3）假定银行在赎回此永久债券后，必须新发行一只息票率为每年7%的30年期债券。请计算新增利息费用的现值。[提示：比较息票率为7%的新发行债券和息票率提高后的永久债券的每年利息费用，然后计算其现值，取贴现期为30年，贴现率为7%。]
b4）请给出即使嵌入的买入期权是虚值但仍然支持赎回债券的两个原因。（不需要计算，仅以要点的形式给出简要回答）。