问答题 假定投资组合的修正久期是4.60。你研究部门的同事相信：由于经济状况的改善，发达国家的利率将增加。他预期收益率曲线会向上平行移动35个基点。b1）如果收益率曲线向上平移35个基点，请使用修正久期估算上述给定的投资组合的收益或损失（忽略当前收益或利息）。收益或损失用百分比和欧元表示。b2）公司的投资总监担心利率增加。他想知道：当收益率曲线向上平移35个基点时，把投资组合的修正久期控制在什么水平能保证其损失不超过1.25%？

问答题 首先要求你完成上面的表格：a1）债券C可按100%的价格赎回。债券C的除息价格和久期是多少？a2）债券B和债券C的含息价格是多少？a3）给定投资组合中每种债券的面值，请计算每种债券的价值和投资组合的总价值。a4）组合中每种债券的权重是多少？a5）投资组合的久期是多少？

问答题 没有策略是永远完美的。这种贝塔中性策略在1998和1999年连续两年业绩表现不佳，这两年成长型指数和价值型指数均有正收益。请描述在这段时间可能发生了什么事情。