问答题
作为一家欧洲资产管理公司的固定收益组合的经理，你目前持有的债券组合如下：
说明：“bps”=“基点”：1bps=0.01%；收益率天数计算惯例：30/360；Gov.：政府债券所有的息票每年支付一次。
如果经纪人1的期权调整利差（option-adjusted-spread （OAS））比经纪人2的大，那么哪一个经纪人认为利率波动率更高？（不需要严格计算，只需要简短说明）
可赎回债券的OAS=利差-期权溢价。如果经纪人1的OAS>经纪人2的OAS，这意味着经纪人1有比较低的期权溢价......
(↓↓↓ 点击下方‘点击查看答案’看完整答案 ↓↓↓)
问答题 债券C附加的一个赎回条款是1年后可以赎回，执行价格为100%，这时债券C的价格如何变化？（不需要严格计算，只需要简短说明）
问答题 假设不同评级的债券利差（相对于政府债券）如下表所示，这里利差是期限和评级的函数：如果一年后债券C以2.65%的到期收益率交易，2年期的AA级债券以2.35%的到期收益率交易。债券C的近似评级是什么？假设利差表没有变化。
问答题 如果债券C一年的持有期收益率是2.79%，确定债券C价格变化的百分比。
