未知题型 考虑一个无股息股票上的欧式看跌期权，股票当前价格为100美元，期权执行价格为110美元，无风险利率为每年5％，到期期限为1年。假定在期权期限内平均方差率等于0．06的概率为0．20、等于0．09的概率为0．5、等于0．12的概率为0．3。波动率与股票价格无关。估计期权的价格，在计算中使用DerivaGem软件。

未知题型 下列适用询价采购方式的是（ ）。 查看材料

未知题型 利用DerivaGem软件来对收取固定利率和支付浮动利率的1×4，2×3，3×2和4×1欧式互换期权定价。假定1年期、2年期、3年期、4年期和5年期利率分别为6％、5．5％、6％、6．5％和7％。互换的支付频率为半年，固定利率为每年6％，按半年复利。利用参数a=3％，σ=1％的Hull－white模型，计算布莱克模型下每个期权所隐含的波动率。