问答题 你可以使用利率期货管理和对冲组合的久期风险。下面给出的5年期期货被广泛应用且流动性很好。你拥有期货的进一步信息：c1）针对上面给定的投资组合（假设修正久期是4.6）：为了完全对冲组合由于利率的平移引起的风险，你需要购买或出售多少张利率期货合约（四舍五入到整数）？c2）为了使得你的投资组合的修正久期降到3.6，你需要购买或出售多少利率期货？

问答题 假定投资组合的修正久期是4.60。你研究部门的同事相信：由于经济状况的改善，发达国家的利率将增加。他预期收益率曲线会向上平行移动35个基点。b1）如果收益率曲线向上平移35个基点，请使用修正久期估算上述给定的投资组合的收益或损失（忽略当前收益或利息）。收益或损失用百分比和欧元表示。b2）公司的投资总监担心利率增加。他想知道：当收益率曲线向上平移35个基点时，把投资组合的修正久期控制在什么水平能保证其损失不超过1.25%？

问答题 首先要求你完成上面的表格：a1）债券C可按100%的价格赎回。债券C的除息价格和久期是多少？a2）债券B和债券C的含息价格是多少？a3）给定投资组合中每种债券的面值，请计算每种债券的价值和投资组合的总价值。a4）组合中每种债券的权重是多少？a5）投资组合的久期是多少？