问答题
解释为什么证券组合保险策略在1987年10月19日的股票市场大跌中效果不好。
证券组合保险涉及创建合成看跌期权。它假设一旦证券组合价值下跌一微小值，组合管理者的头寸通过如下方式再平衡：A......
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问答题 “构造一个合成期权的过程，就是对冲这一期权头寸的反过程。”解释这句话的含义。
问答题 期权头寸的Gamma是什么含义？某个头寸的Delta为0，而Gamma为一个很大的负值，该头寸的风险是什么？
问答题 当无风险利率为每年10%，股票波动率位25%时，计算这一无股息股票的平值欧式期权的Delta，其中期权的期限为6个月。
